Grove是什么？Grove为什么正在改变DeFi 信贷的未来？

Grove 正在成为新一代DeFi 信贷协议的亮点，目标是连接链上的加密资本与现实世界的传统金融机构。那么，Grove 到底是什么？为什么它被称为2025 年最重要的DeFi 到传统金融的“高速通道”？

Grove 如何连接DeFi 与传统金融？

Grove 的核心功能，是作为一个资本流动的桥梁，把去中心化的流动性引导到现实世界的信贷市场。它不只是让稳定币留在链上等待使用，也不让它们暴露在不稳定的加密收益之下，而是让DeFi 协议和机构可以将资金投入到合规的、代币化的投资产品中。

它的运作方式包括：

与资产管理公司合作，把现实中的信贷基金以代币形式引入区块链

允许像DAI 这样的稳定币支持现实资产，如抵押贷款债券（CLOs）

提供可编程、非托管的基础设施来分配资金

Grove 与其他RWA 平台有何不同？

以下几点让Grove 在现实资产（RWA）领域中脱颖而出：

Sky 生态支持：Grove 是Sky 协议（前身为MakerDAO）战略的一部分，这让它拥有大规模的流动性支持。

机构级合作：Grove 最近宣布与Janus Henderson 合作，把其210 亿美元的AAA 级CLO ETF 策略通过代币基金（JAAA）引入DeFi。

巨额启动资金：Sky 协议在Grove 平台上线第一天就向JAAA 策略投入了10 亿美元，展示了强大的机构支持。

因此，Grove 不只是一个普通的RWA 项目，而是一个具有完整架构的DeFi 信贷基础设施，能够直接服务于大型金融机构的需求。

Grove 对DeFi 的更广泛影响是什么？

Grove 的意义远不止是帮助加密协议获得更安全的收益：

增强稳定币基础：通过让DAI 的支持资产更加多样化，加入现实信贷资产，减少对加密资产的依赖。

收益创新：DeFi 金库现在也可以获得过去只属于银行和对冲基金的收益来源。

全球资本连接：传统资产管理机构可以通过编程化金融的方式，接触去中心化的资本。

这代表了一个重要的转折点：DeFi 的资金流已经进入了华尔街主导的现实金融市场。

谁在背后推动Grove？

Grove 由Grove Labs 孵化，该公司是Steakhouse Financial 的子公司。创始团队来自花旗银行、德勤、BlockTower Capital 和Hildene Capital Management 等机构，拥有丰富的DeFi 和传统金融经验，这种混合背景是实现复杂金融对接的关键。

总结

Grove 不只是一个现实资产项目，更是一项战略性的基础设施，能为DeFi 带来风险调整后的优质收益。在Sky 协议的支持下，Grove 通过真实的资金投入和机构合作，可能是DeFi 与传统金融融合过程中最具影响力的发展之一。