什么是平衡成交量？如何使用平衡成交量指标？

平衡成交量（OBV）指标是一个领先的技术分析指标。它由 Joe Granville 在 1963 年的书籍《Granville’s New Key to Stock Market Profits》中提出。

OBV 是什么，它如何交易？本文将帮助您解答这些问题。

OBV 指标基于一个概念，即成交量在价格波动中扮演着重要角色，并且可以用来预测潜在的价格变化：

当某个资产或证券的成交量减少，而价格没有同时下降时，您可以预期价格将下跌。

当成交量增加而价格未同步上涨时，预示着价格可能会上涨。

OBV 指标计算

平衡成交量是一个累积性指标——当价格上涨时，成交量被加上；而在价格下跌时，成交量被减去。OBV 的计算方式如下：

当天价格高于昨天的价格

OBV = OBV（昨天） + 今日成交量

当天收盘价与昨日收盘价相等

OBV = OBV（昨天）

当天收盘价低于昨日价格

OBV = OBV（昨天） - 今日成交量

什么是平衡成交量？

该指标的值可以是正值或负值，围绕零值线波动，并在正负值之间波动。如果您在图表上看不到零线，不用担心。OBV 的值可能高低不一并偏离零线，但在某个时刻，它们可能会穿越零线。

当今天的价格高于前一天的收盘价时，平衡成交量为正；如果今天的价格低于前一天的收盘价，则平衡成交量为负。

如何使用平衡成交量指标？

交易者使用该指标来进行平衡成交量交易策略，以预测价格走势或确认价格趋势。计算是基于价格和成交量之间的背离。

看涨背离——当价格下跌而 OBV 上升时，您可以预期价格会上涨。对于看涨背离，价格表现为更低的低点，而指标则显示出更高的低点。

看跌背离——当价格持续上涨而 OBV 指标下降时，识别出看跌背离。当价格显示出更高的高点而平衡成交量显示出较低的高点时，这是看跌背离的信号。

确认趋势——要确认趋势的方向，看看 OBV 线是否与价格在同一方向上移动。如果 OBV 随着价格的上涨而增加，那么可以确认一个上升趋势，且成交量支持价格的上涨。

潜在的突破或下行——在震荡市场条件下，您应该留意平衡成交量指标值的上升或下降，因为它可以是潜在突破或下行的信号。OBV 线的上升可能预示着一个向上的突破，因为有积累现象。

平衡成交量线的下降则可能识别出潜在的价格下行，因为有分配现象。

背离警报——当价格动作和指标的移动方向不一致时，可能会出现背离信号。因此，在图表上可以看到看涨背离信号——价格表现为更低的低点，而 OBV 指标则显示更高的低点。

交易者通常会通过其他指标来确认他们的平衡成交量交易信号。您可以将其与移动平均线、Ichimoku 云图、布林带等结合使用。最终，关于多指标交易策略和 OBV 公式的正确组合的决定取决于您的个人偏好。

平衡成交量交易指标的优点

计算简单易懂。

作为领先指标，OBV 可以在价格横盘时提供潜在突破或下行的信号。

作为一个累积性指标，OBV 可以用来确认趋势方向。

它为交易者提供了一种检测背离的方法。

平衡成交量交易指标的限制

交易日内的大幅波动可能会导致 OBV 激增，尽管这种显著的增加并非由成交量的上升造成。有许多原因，如公司公告，可能导致价格大幅上涨。

无论价格波动几分钱还是几美元，OBV 都会添加或减去相同的成交量。因此，OBV 并没有考虑到价格波动的幅度。

OBV 并未纳入所有分析价格动作所需的相关数据。

如果您在较小的时间框架上绘制 OBV，它可能会提供误导性的交易信号。原因在于短期时间框架内，由于价格波动较大，价格上存在噪音。因此，您应该避免仅根据 OBV 在短期时间框架内进行交易，尽量与其他指标结合使用。